Как посчитать доходность портфеля инвестиций

29.06.2025 в 1:01

Расчет доходности инвестиционного портфеля - важный навык для любого инвестора. В этой статье мы разберем основные методы расчета и формулы, которые помогут вам оценить эффективность ваших вложений.

1. Основные понятия доходности

• Абсолютная доходность - разница между конечной и начальной стоимостью портфеля
• Относительная доходность - выраженная в процентах прибыль за период
• Годовая доходность - приведение доходности к годовому выражению

2. Простые методы расчета

2.1. Расчет абсолютной доходности

Формула:

Доходность = (Текущая стоимость портфеля - Начальная стоимость) + Полученные дивиденды

2.2. Расчет процентной доходности

Формула:

Доходность (%) = ((Текущая стоимость + Выводы - Вводы) / Начальная стоимость - 1) × 100

3. Сложные методы расчета

3.1. Взвешенная доходность по деньгам (MWRR)

Учитывает временной фактор и дополнительные вложения:

1. Фиксируйте все операции по портфелю (вводы/выводы)
2. Определите временные интервалы между операциями
3. Рассчитайте доходность для каждого периода
4. Перемножьте результаты

3.2. Взвешенная доходность по времени (TWRR)

Исключает влияние вводов/выводов:

4. Практический пример расчета

Данные для примера:

• Начальная стоимость: 100 000 руб.
• Через 3 месяца добавили: 50 000 руб.
• Через 6 месяцев стоимость: 180 000 руб.

Расчет:

1. Доходность первого периода (до допвложений): (150 000 - 100 000)/100 000 = 50%
2. Доходность второго периода: (180 000 - 200 000)/200 000 = -10%
3. Общая доходность: (1 + 0.5) × (1 - 0.1) - 1 = 35%

5. Годовая доходность

Формула пересчета в годовую доходность:

Годовая доходность = (1 + Общая доходность)^(365/Дней в периоде) - 1

6. Инструменты для расчета

• Excel/Google Sheets с функциями XIRR и CAGR
• Специализированные приложения для инвесторов
• Встроенные калькуляторы в брокерских приложениях

7. Частые ошибки при расчете

Правильный расчет доходности поможет вам объективно оценивать результаты инвестиций и сравнивать эффективность разных стратегий. Регулярно анализируйте свой портфель и используйте наиболее подходящие для ваших целей методы расчета.